تحلیل بنیادی و تاثیر شاخص های اقتصادی بر بازار فارکس

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال همانطور که از اسمش پیداست بررسی عواملی است که به طور بنیادی بر قیمت آنچه که شما خرید و فروش یا به اصطلاح ترید (Trade ) می کنید اثر می گذارند. آنچه در بازار های مالی از جمله بازار فارکس می توان معامله کرد بسیار پر تعداد است و از نظر ماهیت با هم تفاوت دارند. ارز ها، کالا ها و سهام شرکت ها موضوعات معاملاتی یا به اصطلاح انگلیسی آن ابزارها (Instruments)  معاملاتی کاملا متفاوت هستند که نمی توان عوامل بنیادی یا همان فاندامنتال موثر بر قیمت آنها را به سادگی و با یک روش بررسی نمود.

اعمال بانك مركزی، تحولات سياسی و رويدادهای ژئوپلتيك،‌ اطلاعات اقتصادی نظير بيكاری و تورم چند نمونه از فاكتورهای بنيادی هستند . بنابراين می توان گفت بيشتر اخبار و گزارش ها جزء لاينفك تحليل بنيادی هستند چرا كه بر پول كشور تاثير دارند. تحليل بنياد جهت تعيين توان عرضه و تقاضا به فرضيه های مالی و اقتصادی و همچنين تحولات سياسي و خط مشی تكيه دارد. قبل از بررسی هر يك از تئوری های عمده تحليل بنياد، بيایيد متغيرهای اقتصادی و مالی كه بيشتر توسط تحليلگران مورد بررسی قرار مي گيرند را در چند كشور صنعتی بررسی كنيم.

 

امروزه خبرهایی در مورد شاخص هاي اقتصادي می شنويم  که نمی دانيم كه آن شاخص ها در مورد چه چيزي صحبت مي كنند و چرا اين قدر مهم هستند. خواندن اين مطلب به شما كمك خواهد كرد كه با شناخت انواع شاخص ها و عملكردشان موارد استفاده از آنها را نيز شناخته و شايد با ورود به عرصه داد و ستد سهام از اين شاخص ها استفاده نيز كنيد. اگر بخواهيم به زبان ساده اين شاخص ها را تعريف كنيم می توانيم بگویيم كه شاخص های اقتصادی، آمار و اطلاعاتی مثل نرخ بيكاری، توليد ناخالص داخلی يا نرخ تورم هستند كه وضعيت كنونی، گذشته و آينده اقتصاد را نشان داده و يا پيش بينی می كنند . البته پيش بينی وضعيت اقتصاد در آينده ، با توجه به اين شاخص ها كمك به فروشندگان و خريداران ، براي كسب سود بيشتر و موفقيت در كسب و كار است .

همانگونه كه می دانيد در بازارها از اطلاعات و آمارها برای تعيين قيمت انواع كالا و ارز استفاده می شود و سرمايه گذاران در اين بازارها ، تمام اطلاعات را برای تصميم گيری خود به كار مي گيرند . هنگامی كه يك شاخص اقتصادی بهبود وضعيت اقتصادی را مژده دهد ممكن است كليه تصميمات و استراتژی های فعالان عرصه اقتصاد را تغيير داده و به سوی سوق دهد كه قبلا انتظار آن را نداشتند. دنبال کردن اخبار جهان و به روز بودن در مورد وقایع سیاسی و اقتصادی روز برای تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال فارکس قویا توصیه می شود. اما بعضی اطلاعات از اهمیت خاص برخوردارند:

1.تقویم اقتصادي:

این تقویم توسط اقتصاد دانان اغلب به صورت هفتگی، ماهانه و سالانه تهیه و ارائه می گردد که با مدت زمان مشابه قبلی مقایسه و شامل این اطلاعات می باشد: تاریخ – زمان – ارز مربوطه – موضوع – عدد حقیقی – عدد پیش بینی شده – عدد حقیقی در مدت زمان مشابه قبلی. به عنوان مثال اگر موضوع مربوط به دلار آمریکا بوده و عددی که به عنوان عدد حقیقی اعلام می شود از عدد پیش بینی شده یا عدد حقیقی قبلی بهتر باشد انتظار قوی شدن دلار آمریکا را می توان داشت، یا افزایش قیمت نفت روی برابری ارزش ارز کشور هایی که وارد کننده آن هستند مثل امریکا و ژاپن اثر منفی دارد.

2.سخنرانی هاي مهم:

گزارش رئیس فدرال رزرو آمریکا به کنگره، سخنرانی و گزارش وزیر خزانه داری، مصاحبه یا سخنرانی رئیس بانک جهانی یا صندوق بین المللی پول، سخنرانی رئیس بانک مرکزی اتحادیه اروپا و یا بانک مرکزی انگلستان و … بر تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال بازار فارکس اثرات مهم می توانند داشته باشند و تریدر های حرفه ای فارکس این سخنان را با دقت کامل دنبال می کنند.

3. مهمترین شاخص هاي اقتصادي که بر بازار فارکس و نرخ براري ارز ها تاثیر می گذارند عبارتند از:

نرخ بهره: از نظر تئوری وقتی نرخ بهره یک ارز بالا می رود عده ای پول خود را به آن ارز تبدیل می کنند تا از بانک بهره بیشتری بگیرند و این قاعدتا باعث تقویت ارزش ارز می شود.

درصد بیکاری: هرچه بالاتر باشد باعث تضعیف آن ارز می شود. همینطور اگر دستمزدها کاهش پیدا کرده باشند.

موازنه تجاری: مقایسه میزان واردات و صادرات هر کشور در نرخ برابری ارز آن کشور موثر است. کشوری که صادرات بیشتر داشته باشد، قاعدتا ارز قوی تری خواهد داشت.

درآمد خالص سرانه: این شاخص که هر سه ماه یکبار اعلام می شود هر چه بالاتر باشد معمولا منجر به افزایش نرخ بهره و تقویت ارز مورد نظر می گردد.